经典重庆

标题: 嘉士伯豪掷30亿要约收购重庆啤酒重啤集团一股不留 [打印本页]

作者: 山水城市 时间: 2013-5-1 12:59
标题: 嘉士伯豪掷30亿要约收购重庆啤酒重啤集团一股不留

□本报记者刘国锋

重庆啤酒（600132）再次引发资本市场关注。在停牌多个交易日后，现任控股股东嘉士伯基金会开出一项“春雷萌动”的大手笔要约收购。

重庆啤酒公告，嘉士伯香港拟以20元/股的价格，要约收购重庆啤酒1.47亿股股份，占公司总股本的30.29%。而这一次，主导过重庆啤酒发展历程的重啤集团将全身退出，出清所持20%股权。收购完成后，重庆啤酒将变身被嘉士伯基金会控股近60%的企业。

嘉士伯豪掷30亿元

2010年，嘉士伯香港曾斥资23.85亿元收购重庆啤酒12.25%股权，嘉士伯基金会进而通过间接控制嘉士伯重庆和嘉士伯香港，成为对重庆啤酒持股29.71%股权的控股股东。当时，29.71%这个逼近要约收购红线的持股水平一度引发市场揣测，但经历乙肝疫苗炒作风波后，很少有人预料到嘉士伯会如此迅速地再度作出大规模收购。

要约收购报告书显示，嘉士伯于2月26日即通过董事会决议，同意对重庆啤酒发起部分要约收购。嘉士伯香港成为本次收购的主体，要约收购期限届满后，嘉士伯香港最多持有重庆啤酒42.54%的股份，嘉士伯基金会最多控制重庆啤酒60%的股份。根据测算，嘉士伯本次要约收购所需最高资金总额为29.32亿元，目前嘉士伯香港已将等值于5.86亿元人民币的美元存入指定账户。

嘉士伯此次开出了20元/股的要约收购价格，而本次收购前30个交易日内，重庆啤酒平均股价为15.87元/股，收购溢价幅度约为26.02%。

嘉士伯表示，要约收购基于嘉士伯对中国啤酒市场的良好预期，旨在进一步加强嘉士伯对重庆啤酒的战略投资，将有助于深化双方的合作，收购人希望进一步增持其在重庆啤酒的股份数，进一步提升重庆啤酒公司价值及对社会公众股东的投资回报。本次要约不以终止重庆啤酒上市地位为目的。

不过，嘉士伯此前对重庆啤酒的一项增持浮亏较大。2010年，嘉士伯香港以40.22元/股的价格收购重庆啤酒集团所持重庆啤酒12.25%股份，若以当前15.87元/股的价格估算，该笔收购浮亏约14.44亿元。

重啤集团一股不留

通过本次交易，重啤集团将退出重庆啤酒。

根据嘉士伯香港和重啤集团在3月4日签订的《股份转让锁定协议》，重啤集团将在要约收购期间内以其持有的全部重庆啤酒股份接受本次要约，并在要约收购期间完成后向嘉士伯香港转让全部或尽可能多的重庆啤酒股份，且该等股份不附带任何权利限制。

嘉士伯表示，如果在要约收购期间届满时存在任何剩余股份，重啤集团有权利根据适用法律及重庆啤酒适用的上市公司股份交易规则，按照与要约价格同等的价格向嘉士伯香港出售全部或部分剩余股份，且嘉士伯香港有义务按照上述价格自重啤集团购买该等剩余股份。因此根据该《股份转让锁定协议》的规定，嘉士伯香港可能在本次要约收购完成后12个月内继续增持重庆啤酒的股份。

嘉士伯对该收购有着雄厚的资金支持。目前，嘉士伯啤酒厂承诺就本次要约收购为嘉士伯香港提供所需资金，并向嘉士伯香港出具了不可撤销的承诺函。据悉，嘉士伯2012年实现净利润为56亿元丹麦克朗，约61.01亿元人民币，公司财务状况良好，嘉士伯啤酒厂同时取得了丹斯克银行出具的融资能力的证明函。