P2P投资到底难在哪儿？

东小风

　　自2012年p2p投资理财平台在国内兴起以来，P2P行业以惊人的速度吸引着越来越多的投资者入场。不过，在短短3年的时间里，真正能够在P2P行业持续获得高回报的投资者少之又少。绝大多数人难以取得持续的高收益，很多人甚至屡屡踩雷。投资P2P为什么不容易?

　　统计显示，如今的P2P平台上的标的年化收益率一般在10%以上。但各大平台的规模、专业性，甚至风险性参差不齐。要“看准”一个P2P平台，难点主要有个。

　　P2P投资到底难在哪儿？

　　一，看团队资质。对P2P行业来说，经验的重要性往往胜过其他因素。因为经验丰富的团队对P2P平台运作的各项流程更熟悉，对风险的把控更科学，对项目的运作更有经验，因此一个P2P公司核心成员的金融经验越多，平台就越安全。

　　二，看利率水平。一般来说，平台借款人的主流融资成本由三块组成：理财人受益、平台服务费、担保费。假设一个平台给投资人的利率是20%，平台服务费2%，担保费2%，借款人需要承受的成本是24%的利息，对于这种资质的借款人，担保公司往往因为风险高收取更高的担保费用，担保费远不止2%，真实借款成本可能达到30%-40%，此利率已达到高利贷利息，因此高息平台一定有问题。高息平台一定危险，低利率不一定就没问题。低息平台也有可能是给理财人的收益低，但收取了高额的平台费用和担保费用。

　　三，看是否有第三方托管。第三方托管方式下，每个用户必须有两个账户，一个是P2P平台账户，一个是资金托管方的资金账户。很多并没有资金托管方的P2P平台为了混淆视听，也会宣称自己有第三方托管资金，比如通过明显的业务关联方控制中间账户，或者寻找毫无资质的资金托管方。因此投资者还需要查询第三方托管的资质。

　　四，看真假标的。一般平台在跑路前或者坏账高企时，会自己发布大量假标自创自融。判断真假标的的方式是看信息披露程度和造假成本。

　　不过即使是正规的P2P平台，也并不代表着没有风险，信用风险是P2P网贷行业面临的问题。平台无风险的错误宣传加上投资者的投机套利心态，正是大部分投资者“折戟”的原因。