银行理财寒冬或已来临：近400款未达到预期收益率

冬卉盼

　　银行理财以其极高的安全性和较高的收益率长期占据家庭理财首选的位置，然而从14年以来的发行规模和收益率等关键数据来看，理财的表现似乎并不太令人满意，银行理财的寒冬或许已经到来!
　　据公开资料显示， 2014年以来银行理财产品的发行量增速明显放缓，平均预期收益率也呈下跌趋势，而2015年上半年理财产品的发行量为31056款，与去年同期相比增长幅度下滑明显，同比增速下滑29.39%，平均预期收益更是面临跌破5%。
　　
　　为什么短短两年时间，银行理财的状况却是天翻地覆，是什么因素导致理财收益这般不理想?好投顾认为主要有这么几点原因：
　　首先是政策环境和体制的改变，以前的银行是典型的“大而不倒”，各种保护政策都能发挥作用，现在不管是存款保险制度也好，还是存贷比的取消，还有利率市场化的改革，经济体制的改革改变了原来的很多游戏规则。适应原有制度体系的封闭式理财产品会越来越难以为继，开放式理财是未来理财的发展趋势。
　　第二个重要因素来自货币政策放宽，央行多次通过释放流动性激活市场活力，采取的手法通常也就是老生常谈的降息、降准、PSL、SLF等等。这些政策工具造成的结果就是货币借贷成本下降，很多时候表现出来就是利率下行，既然利率已经下行，以息差为收益来源的银行还能给投资者很高收益吗?答案显然是否定的。甚至说稳健型投资产品都会受到影响。
　　我们注意到有383款没有达到预期最高收益率的产品，其中有382款是结构性理财产品。结构性理财产品挂钩的标的宽泛可以说是先天就预留了很大不确定的风险。比如今年的股市，我们知道今年股市经历了一个过山车的行情，尤其是近期的A股波动尤其剧烈，关联股票、基金的结构性理财产品的收益率从开始就注定很难量化，出现现在的情况也不是意外!
　　说到最重要的原因，小编认为还是居民投资方式的多样化和科学化，尤其是互联网金融行业的大发展，很多居民都不再单纯的把资金存放在银行，而是选择股票、基金、P2P、余额宝、好投顾理财这样的高收益，流动性良好的投资方式。
　　
　　就拿好投顾理财为例，好投顾理财产品自今年7月9日上线以来，已经发售了近20款固定收益理财，收益率高达15%，购买理财的好投顾用户上万人。好投顾理财当前采用类似私募众筹的方式募集资金，最低100元就可以参与购买，一般单只产品募资100万—200万，募集满为止，所有产品都经过严格审查，确保万无一失。理财募集的资金是专户转存，经由银行和三方支付平台严格监管，真正将资金安全管理完善到极致。
　　相比银行理财，好投顾理财也能提供媲美银行理财的安全性，收益率高达银行理财的3倍有余，投资金额下限为100元，远低于银行5万起购!投资期限从30—90天都有，并且正在研发更多款适合普通投资者的投资期限，为投资者提供更多期限选择。货币政策方面来看，降息通道才刚刚开启，还没有证据显示银行能在多久的未来回到高息揽存时代，选择好投顾理财无疑是当前比较好的投资选择!