白骨金：汇率助推金银，消化后还能独飞？

白骨金

　　白骨金：汇率助推金银，消化后还能独飞？

　　上周（8月10日—8月15日当周）也不乏各国经济新闻公布，但对大宗商品走势影响最大莫过于中国央行对人民币汇率的突然调整，原油当及走出逆市行情，最终未能逃过产量过盛的宿命，依旧运行于下降通道之中，不断刷新低点；现货原油、宁贵油开盘于2087元/吨，刷新上周高点至2163元/吨承压回落，周五尾盘时段刷新自2014以来的低点至1981元/吨，最终收盘于2015元/吨，下跌3.68%。然而黄金白银受此影响大幅走高，国际金价上周开盘于1094.44美元/盎司，盘中最高测试1126.72美元/盎司，最低下探1089.58美元/盎司，最终收盘于1114.86美元/盎司，上涨1.9%；现货白银、宁贵银开盘于2927元/千克，开盘不断走低，刷新上周低点至3198元/千克，周五伴随着非农数据的公布，银价冲高刷新高点至2913元/千克，最终收盘于3120元/千克。

　　上周一公布美国7月就业市场状况指数(LMCI) 1.1，前值由0.8修正为1.4。美国7月谘商会就业趋势指数实际值127.8，前值为129.11。数据表明美国劳动力市场在7月的表现不如6月强劲。美元指数周四晚间迎来7月零售销售月率增长0.6%，表现好于市场预期，也较上个月结果大幅上涨。初请失业金数据出现微幅上涨，尽管不如预期水平，但仍远低于30万人，也显示美国劳动力市场仍然稳定。此前中国调整人民币中间价的行动使美元从高位跌落，市场担忧美联储将可能受此影响考虑推迟加息。零售销售数据给美元以及美联储加息预期带来支持。

　　COMEX最活跃12月黄金期货合约在北京时间22:26至22:27两分钟内累计成交4228手，推升现货黄金价格上涨突破1100美元/盎司。此外，COMEX最活跃12月黄金期货合约在北京时间23:21一分钟内累计成交4085手，推升现货黄金价格上涨逾3美元/盎司。

　　周五美国40年原油出口禁令再被放宽，美国商务部已通知国会，计划批准墨西哥国有石油公司与美国公司交换石油的协议申请，墨西哥将以较重质原油交换美国进口原油，申请交易量目前尚未确定；有分析表示计划一旦批准日交易额有望达10万桶油，协议将帮助美国页岩油生产商抵御油价过低风险；去年美国本土原油产量突破900万桶/日，美国开始允许当地页岩油产商向海外买家出口超轻质原油，首次将40年原油出口禁令放宽。

　　现货原油分析

　　原油周线K线放眼望去，万紫千山一片绿，甚至无一阳星。整体形态上原油周线疑似已开户波浪下跌第二波，国际原油频频收到产量过盛的消息，目前已经下跌至2004年7月份的价位，与其说是空头异常明显，不如称其回天无术。MA均线空头排列，油价沿着5日均线运行，附图指标MACD死叉运行，DIF接近负值5，KDJ、RSI均运行于超卖区，周线空头占绝对优势。从日线来看，零星收阳，但始终围绕MA5运行，而MA10已形成不容挑战的压迫，近两月以来油价多次冲高测试，但均承压回落，而下方始终找不到借力点，附图指标MACD死叉运行于负值2下方，KDJ进入超卖欧RSI长期严重超卖，日线同样空头占绝对优势。4小时呈慢跌格局，每一次刷新低点，都将下行通道推至更远；周五美盘收两阳使得MA5与10形成的死叉殆尽；附图指标MACD快慢线粘合，KDJ、RSI均勾头向下，4小时依然空头占优。综合来看，若没有强有力的经济数据提振原油，那么笔者就不建议投资者猜底甚至盲目抄底，后市油价站稳日线MA10之前，可继续保持轻仓无脑做空。

　　现货白银分析

　　白银周线在前期收取不规则揉搓线后，上周受人民币汇率影响上涨近300点，最终收取带上引线大阳。从周线上来看，上周的整体走势为白银一扫阴霾，似有反转迹像，上周分析当中笔者曾提及3200位于周线布林中轨与MA30汇集处及日线MA120，为关键性压力位，但在上周最后一个交易日，白银冲高试探3200关口承压，随后获利回吐于3100横盘整理，可见上方卖盘支撑不可小视；附图指标MACD负值金叉未形成，KDJ、RSI快线均成功上穿慢线，但远不及超卖区，周线呈多空争夺状态。日线K线继今年3月、5月之后再次收取连阳，形成不规则V型反转，无奈起点过低未能促使银价重演历史上穿日线MA120压力便承压回落，此前两波上行均由连阳后的阴柱宣告结束，笔者认为此次也将不另外，小周期均线并未因为周五的回落而减弱，大周期均线也未由于日线的连阳而改变淡然势态；附图指标MACD金叉放量，DIF已经穿越零轴，KDJ、RSI均已严重超卖小有回落，日线暂时多头点优。4小时自前一周单针探底2900得到确认后，便企稳于MA5与MA10之上并步步高升直到上周五尾盘，虽然整周都保持盘整慢涨格局，但4小时K线仍然品尝到上无压力这久违的滋味，最后冲高回落收取大阴柱，未触及布林中轨便止跌，除MA5与MA10其他周期均线也仍然保持上行；附图指标MACD死差形成,KDJ、RSI已由超卖区回落；4小时有开启弱势迹像。综合来看，白银冲高测试3200一线折戟回落，银价在本周最后一个交易日午夜12点变回了灰姑娘，之后的小阳柱结束了周五的回落，下周银能否继续启稳于下方？白骨金保持上周观点，谨慎过分看涨。下周操作上建议投资者顺势而为，切勿盲目看单边，依旧采取短线来回的操作策略。

　　下周关注：

　　08月17日周一

　　15:15：瑞士 6月实际零售销售年率

　　17:00：欧元区 6月季调后贸易帐(亿欧元)

　　20:30美国 8月纽约联储制造业指数

　　22:00美国 8月NAHB房产市场指数

　　08月18日周二

　　16:30：英国 7月CPI月率

　　16:30：英国 7月零售物价指数月率

　　20:30：美国 7月新屋开工总数年化(万户)

　　20:30：美国 7月营建许可总数(万户)

　　08月19日周三

　　04:30：美国 至8月14日当周API原油库存(万桶)

　　16:00：欧元区 6月季调后经常帐(亿欧元)

　　20:30：美国 7月季调后CPI月率

　　22:30：美国 至8月14日当周EIA原油库存(万桶)

　　08月20日周四

　　14:00：德国 7月PPI月率

　　14:00：瑞士 7月贸易帐(亿瑞郎)

　　16:30：英国 7月季调后零售销售月率

　　20:30：加拿大 6月批发销售月率

　　20:30：美国 至8月15日当周初请失业金人数(万人)

　　22:00：美国 7月谘商会领先指标月率

　　22:00：美国 8月费城联储制造业指数

　　22:00：美国 7月成屋销售总数年化(万户)

　　08月21日周五

　　14:00：德国 9月Gfk消费者信心指数

　　20:30：加拿大 7月CPI月率

　　20:30：加拿大 6月零售销售月率

（以上文章由白骨金原创，转载请注明出处。白骨金温馨提示，投资有风险，入市需谨慎。以上仅代表白骨金个人观点，不作操作依据，据此操作风险自担,白银、原油喊单群4056，0015加群备注白骨金）