P2B将兴，P2P将亡？

hsiang1023

P2B将兴，P2P将亡？

刚刚过去的2014年，可以称为互联网金融的元年。

这一年有几个标志性的事件，一是数千家P2P机构成立，火爆程度类似于当年的团购市场；二是微众等民营银行的成立；三是zl的视察。

在即将到来的2015年，互联网金融的爆发指日可待，并将成为下一个千亿级的市场。那么问题来了，互联网金融做得最牛的是谁？不是阿里巴巴的余额宝，不是各大网贷平台，而是河北的农民。

我有一个来自河北石家庄周边县镇的朋友，他们县属于国家级贫困县之一，房子均价每平3000以内还卖不光。可就这样一个地区，当地的农民却依靠“集资社”富得流油。

什么叫“集资社”？每个农民拿出10万块钱，每月/每年可以享受几千元到数万元的利息回报，这个利息大概是银行利息的5~10倍。集资的钱不用来投资，也不用来办企业，而用来给大家发利息；总的资金池虽然不增值，但是不断有后来者加入，就可以不断的发利息；直到资金的窟窿越来越大，或者管理资金的人跑路，这个“集资社”才会破产。

当地的农民不懂众筹，也不懂互联网金融，但玩起资本来，一点都不比专业的公司差。没错，我想说的就是民间借贷，它在江浙温州叫做民间借贷，在河北就叫做“集资社”。

随着国家队民间借贷的监管，出现了一大批合法的机构，也就是P2P。P2P与民间借贷的唯一不同就是接受国家的监管，然后利息需要控制在一定额度之内，例如不超过4%。

中国的闲置资本太多，而缺钱的人也多，也就催生了P2P行业的火爆，截止2014年，国内已经出现了2000家互联网金融平台，仅拿到VC的P2P机构就有数十家。

P2P机构多了，也就良莠不齐，有人跑路。虽然有国家监管，但是无法根治风险，原因就在于，中国是一个缺乏信用体系的社会，个人承担风险的能力不高。

在P2B基础上，又发展出一种新的模式，P2B是，既个人对企业。把个人投资者的钱，交给商业机构，就大大降低了风险。

企业本身就需要贷款，不管是借个人，还是借银行，都需要偿还；作为一个需要盈利、生产产品的机构，其承担风险的能力本身就比个人强。

以2014新近成立的P2B机构芒果金融为例，平台的参与方分别是国企和阿里巴巴，他们的特点在于三点：

1、不做P2P，只做P2B和P2G业务；

2、有国企做背书；

3、提供企业直募模式和债权转让模式，国企担保本金。

P2G的业务和P2P类似，将企业信用又提升到了国企信用的层面。

从P2P到P2B和P2G，我们发现了两点变化，一是信用体系的完善；二是在操作模式上的健全。互联网金融未来的发展，以及各种衍生模式的诞生，也离不开这两个根本点：

信用与风控。

企业信用大于个人信用，国企信用又大于企业信用，国家信用（银行）大于国企信用，风控则是互联网金融机构的审核、筛选与资金借贷流程。

附：

P2P是“ peer-to-peer ”，个人对个人的互联网金融平台，P2B是 “private to Business”个人对商业型机构的互联网金融平台，把个人投资者手里募集的钱，贷款给商业机构，P2G是 “private to Government”,是嫁接民间资本与具有zf信用背景项目的互联网金融服务平台，在信用上有zf背书。芒果金融属于P2B和P2G。