理财的“黄金定律”？千万别被忽悠了

侠义云天

理财的“黄金定律”？千万别被忽悠了

无可厚非,投资理财是每个人都需要的，但是现实生活里，那些千篇一律的理财“黄金定律”害人匪浅，它们忽视了每个个体、每个家庭的具体需求，使投资者吃了不小的亏。我们从中筛选出了最为典型的10 条，希望给到大家切实的帮助，增强大众对金融理财的理性思考。

一、高风险匹配高收益

俗话说“富贵险中求”，风险越高，收益越大。那么，在现实的投资市场上，真是这样吗？事实上，伴随着对收益的追求，潜在的风险有可能加大；但单纯地放大风险并不一定能提高收益，尤其是在短期的投资行为中；我们追求的比较理想的投资模式是用较低的、可控的风险获得尽量多的收益。

总结：从长期趋势看，较高风险的投资品种对应较高的收益；但从短期的市场来看，“高风险”往往只体现出“风险”的一面，也就是说风险与收益是不一定成正比的。

二、家庭资产配置“4321法则”

所谓“4321 法则”是我们常说的家庭收入配置法，将40%的收入用于房产和其他方面投资，30%用于家庭生活开支，20%用于银行存款以备应急之需，最后10%用于保险。但这种资产配置法真的百试百灵吗？对刚刚踏入社会的年轻人来说，三四千元的月收入中仅仅只能花30%作为日常开支显然不够，单是房租这一项开支可能就占到收入的20%~40%。而这一阶段，要求其花10%的收入买保险就有些强人所难。实际上，“4321 法则”是给了大家一个理财的指引和参考，以投资、消费、存款、保障来构建收放自如的收入分配方法。每个家庭在不同阶段，各项的比例应该是浮动的，生搬硬套不可取。

总结：在投资理财之前要把“家底”先摸清，每个人、每个家庭的收入分配在不同阶段应该有不同的侧重。

三、股票投资“80定律”

“80 定律”的投资理念符合大部分人伴随年龄变化而产生的心理变化。年轻时比较激进，寻求高收益的投资方式；而随着年龄增长，逐步转为稳健至上，不求高收益，但求安全、低风险。不过，在运用这一定律时，投资者往往容易陷入误区。一是把定律中的比例认定为“标准值”，死板地根据年龄来做股票投资，每年递减1%。二是一味迎合定律，不顾家庭实际情况，明明应该求稳的太过积极，明明有能力多投资一些在股市的，却又放不开手脚。三是忽视个人的心理状态，即便无法承受股市波动的压力，也要硬着头皮操作。

总结：是否要投资股市？投资股市的资产占比多少合适？对于这些问题每个家庭会有不同的答案。重要的是我们应该找到与自己风险承受能力匹配的投资方式。

四、家庭保险“双十定律”

家庭保险“双十定律”是指：家庭保险的恰当额度应为家庭年收入的10倍，保费支出的恰当比重应为家庭年收入的10%。随着人们保险意识的增强，这条定律被普遍用于家庭理财建议中。

然而，很多家庭的实际感受却与之有很大差距。年收入较低的家庭觉得，要解决衣食住行已经不易，何来资金投保？而资产积累达到一定“厚度”的家庭又觉得，已经能够抵御各种风险带来的经济损失，似乎保险的必要性不大。

总结：何时买保险，买多少保险要和家庭不同阶段、收入情况、实际需求等匹配。

五、黄金抗通胀

直以来，我们都被“黄金抗通胀”的概念所包围，但真正要实现，需要黄金价格在通胀环境下上涨，且幅度能抵过物价的上涨。实际上，从长期来看，黄金是一种回报率非常低的资产。根据瑞信的研究，1900~2011年期间，剔除通胀因素后黄金年均回报率只有1%，而同期全球股市的回报率为5.4%、债券为1.7%、房产为1.3%。另外，还需要注意的是，黄金已经与美元脱钩。也就是说，黄金已成为一种商品，真正的定价基准是美元。

总结：“黄金”早就脱离了货币属性，变成一种大众商品，并不是什么有效的抗通胀手段。

六、把“鸡蛋”放在不同的“篮子”里

“一筐子鸡蛋，把它们放在不同的地方，万一你不小心打碎其中一篮，你至少不会全部都损失”。鸡蛋和篮子，这个投资界最著名的比喻来源于1990年诺贝尔经济学奖的获得者马克维茨。推及至投资领域，即不要将全部资金投放在同一个项目上，而是要投放到不同的领域，这样的话，即使某一项目失败，其他项目还可能盈利，从而降低完全破产的风险。

但在实际投资配置的过程中，真把资产“切”得粉碎，投入几十种甚至上百种产品里面，也未必是件好事。要知道，“篮子”并非越多越好，盲目进入不熟悉的投资市场只能增加风险，而在“蛋”即资金量很少的前提下“为配置而配置”也没有必要。

总结：作为投资者，首先要看市场是否有这么多适合的“篮子”，其次考虑有多少“蛋”，最大程度地把“蛋”放进正确的“篮子”里。

七、不负债是傻瓜

大量金融借贷工具和产品的出现，使得“负债投资”及“负债消费”在现代人生活中出现的频率逐渐升高。可以说，“花明天的钱，享受今天的生活”以及“用别人的钱来赚钱，借鸡生蛋”，是负债的最核心的魅力。但如果没有算清实际借款成本就糊涂借款、因为想要“一步到位”而承担超出承受能力的还款压力，未免得不偿失了。

从某种意义上来说，信贷是相关机构撬动消费市场的一个杠杆。对于普通民众来说，是否贷款还是要考虑自身的实际需求与资产状况。

在申请各类贷款前，应谨慎衡量自身有无实际的借款必要及还款能力，看看借款的风险及成本是否在可承受范围之内，自己手中因此“省下”的钱是不是有更高效益的去处。

总结：“不负债是傻瓜”，是不少“负债生活族”所推崇的一种理念，意即没有负债、不去贷款就等同于没利用好银行杠杆的“傻瓜”。但在实际生活中，盲目的负债只会对家庭经济生活产生负面影响。

八、股市年收益率可达到12%

所谓的“ 股市投资收益率在12% ”是从一个中长期阶段来看的。例如，2006 年上轮牛市启动前上证指数约1000 点，到目前按2400 点计算，8 年间大盘指数上涨了1.4倍，年复合增长率为11.56%。这不等同于在这期间投资股市就可以至少获得11.56%的收益，因为短期的投资行为受市场波动的影响非常大，而手头投资股市的资金还要在一定期限内退出，因此很可能得不偿失。

总结：股市的收益率是指一个长周期内的“年化收益率”，把它作为短期的理财目标则会错配。

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原文来自新国都：http://www.xinguodu.com/