永柏资本资金链问题显现，“重庆塔”项目现已停工！

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永柏资本陷66亿兑付危机，重庆塔资金链问题浮出水面，世纪建筑深陷修罗场～

永柏资本陷66亿兑付危机：办公场所被勒令关停，善后方案引争议。据悉，对于重庆塔项目，永柏资本实际投入金额为2亿元。这意味着，永柏资本未兑付金额高达31亿元的10期地产私募股权基金，现存底层资产的投资金额只有11.5亿元（亚都国际商务楼和重庆塔项目之和），其余的19.5亿元去向不明。


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独家丨永柏资本陷66亿兑付危机国际金融报 姜玥 04-3019:53

“从去年8月至今，永柏资本旗下未兑付产品金额接近66亿元。其中包括，地产私募股权基金31亿元，票据约12亿元，美元债权2.7亿元，其他股权类产品约20亿元。”

四年时间，永柏资本从名噪一时到深陷66亿元兑付危机。

近日，投资者代表陈菡(化名)向《国际金融报》记者反映，总部位于上海的永柏资本控股集团有限公司(下称“永柏资本”)已关闭办公场所，实控人和高管不知所踪。

“从去年8月至今，永柏资本旗下未兑付产品金额接近66亿元。其中包括，地产私募股权基金31亿元，票据约12亿元，美元债权2.7亿元，其他股权类产品约20亿元。”一位知情人士告诉记者，仅卷入其中的地产私募股权基金投资者就超过1000人。

面对这一局面，一位刚从永柏资本离职的员工表示：“很震惊!在去年8月之前，公司很少出现产品逾期的情况，就算有，也都是几天之内就解决了。”

办公场所被勒令关停

4月26日上午9点半，记者抵达永柏资本办公所在地——上海市静安区江场路1228弄20号五牛控股大厦2103A室，发现大门紧锁，门上并排贴着的两张通知显示，这是一场极为仓促的撤离。

贴在左边的通知，以手写的字迹表明：“接到监管部门通知，暂且不能营业。待资产处理小组、集团与监管部门协调好后，尽快于本周恢复营业。”落款时间为3月29日，落款方为永柏(上海)置业有限公司(下称“永柏置业”)。永柏置业由永柏资本实际控制，也是31亿元未兑付地产私募股权基金对应的融资主体，两家公司为同一办公地点。

贴在右边的通知则告知投资者，由于相关单位要求，客户接待处暂时无法开门营业，新的接待处办公地点正在积极联系落实。此外，永柏置业留给投资者的联系方式，只有一个客服邮箱。

为何会被监管部门勒令停业?“具体原因不清楚。”五牛控股大厦的前台告诉记者，永柏资本从搬来到搬走，前后不到两个月时间。据她回忆，其间没有投资者来闹过事。

尽管已经关闭办公场所，永柏资本官网信息仍显示，因租约到期，永柏资本办公地址从企业天地大厦搬迁至五牛控股大厦。记者拨打官网留下的电话，显示为空号。

“永柏资本的实控人和高管都联系不上了，他们现在委派了上海诚开律师事务所来对接投资者。”陈菡认为，永柏资本高管避而不见的态度，和失联几乎没有区别。

《国际金融报》记者曾致电上海城开律师事务所了解详情，但截至发稿，并未收到回复。

“大佬光环”褪去

成立于2014年的永柏资本，在PE圈小有名气，这主要得益于各路大佬的光环加持。

“一家专注于金融创新与产业投资的综合性金融投资集团，系由香港国际股权投资基金PGA(Penta Global Advisers)中国区团队管理。”这是永柏资本对自己的官方定位。

在投资者看来，PGA给永柏资本披上了第一重光环。据永柏资本介绍，PGA是Penta集团的股权投资基金，而Penta是由量子基金亚太区前董事总经理John Zwaanstra组建，此人正是索罗斯的第二大得意门生。

第二重光环来自早期大咖云集的合伙人名单。从David Loh、Winston H.Lee、Tay Choon Chong、Cheong Yew Kwong到严谨、黄岩、梁宝桐、马骏、蔡国龙、孙安妮、钱旭东……个个都是PE圈的知名投资大佬。这些明星合伙人的加入，不仅带来了优质的股权项目和资本市场资源，也为永柏资本在资本市场打响了名声。

官网信息显示，永柏资本管理投资组合超过数百亿元。2015年-2017年，永柏资本经历了不少“高光”时刻，先后参与了摩拜单车、优客工场、平安好医生、大众点评、360、药明康德等知名企业的股权投资。

那几年里，永柏资本市场宣传动作不断，从赞助上海网球大师杯、向慈善基金会捐款、捐建希望小学到冠名上海马拉松公益路跑……一时风光无两。

不过，这样的好光景并未持续太久。除马骏和钱旭东之外，明星合伙人相继出走、旗下产品全面逾期不能兑付，让永柏资本跌落神坛。

神秘的实控人

作为曾经的忠实粉丝，陈菡从2015年开始，一直通过上海红歆财富投资管理有限公司(下称“红歆财富”)购买永柏资本的产品。在投研端，永柏资本实际控制着两家私募基金——上海永柏联投投资管理有限公司(下称“永柏联投”)和上海浙永投资管理有限公司(下称“浙永投资”)。

根据红歆财富实际管理人、永柏资本合伙人钱旭东的说辞，以及内部员工反映，永柏资本的实际控制人是一位名叫金赟的神秘男子，永柏资本和红歆财富均是由其出资建立。

尽管从未走到台前，在公司爆雷之前，这位低调的实控人长期在永柏资本此前的总部办公楼——上海企业天地大厦办公，对永柏资本和红歆财富享有绝对的支配权。据知情人士透露，出生于1978年的金赟是上海人，常用英文名Richard Kim。

自2014年成立以来，红歆财富一直扮演着永柏资本的产品推广和募集平台，先后在上海、杭州、宁波、青岛、北京、南京、西安、广州等10余个城市以品牌名“红银财富”建立营业网点。但实际上，红歆财富并不具备基金销售牌照。

31亿地产基金逾期

2018年8月开始，永柏资本旗下产品陆续出现不能赎回的情况，涉及地产私募股权基金、票据、美元债权等。截至目前，累计未兑付金额接近66亿元。

其中，包含永柏联投和浙永投资发行的3只地产类私募股权基金——永柏睿信私募股权投资基金(下称“永柏睿信”)、浙永睿丰私募股权投资基金 (下称“浙永睿丰”)、浙永睿信私募股权投资基金(下称“浙永睿信”)。

永柏睿信先后发了5期产品，分别为永柏睿信1期、永柏睿信2期、永柏睿信3期、永柏睿信5期、永柏睿信6期;浙永睿丰先后发了4期产品，分别为浙永睿丰1期、浙永睿丰2期、浙永睿丰3期、浙永睿丰4期;浙永睿信则只发了1期产品。

根据知情人士提供的数据，上述3只基金累计发行的10期产品涉及未兑付金额累计达31亿元。

▲ 以上数据由红歆财富内部员工提供，仅供参考

基于前期良好的投资体验，陈菡先后购买了永柏睿信以及浙永睿丰的多期产品，累计投资金额近千万元。

上述10期地产私募股权基金实际对应的融资主体为永柏置业，基金收益来自永柏置业所投资的商业地产项目，投资周期从3个月、6个月、1年、2年到3年不等，托管方为上海银行