分析海外机构大佬三季度持仓全曝光-巴菲特押注科技股 软银在忙着清仓

anzesin

随着近日众多投资机构陆续向美国证监会（SEC）提交了2020年第三季度的13F报告，我们可以一窥机构大佬三季度的持仓情况究竟如何，也能看出大佬们各自的偏好与截然不同的风格。在某种程度上，大盘分析的发展已超越了很多的同行业务，但其从未停止脚步一直砥砺前行着。

举个例子，根据新加坡投资淡马锡发布的三季度持仓报告，其持仓市值为197亿美元、环比增长176%，前十大持仓占比达7307%。个股方面，淡马锡的前五大重仓股为阿里巴巴、贝莱德、PayPal、Visa和Lumen（原CenturyLink）。而“股神”巴菲特近期也公布了市值约15万亿元的持仓，苹果依旧是他的第一大重仓股、占伯克希尔·哈撒韦的仓位超过45%。其他机构如桥水、软银等近期也相继公布了三季度持仓情况，下面我们就来仔细看看。


淡马锡重仓阿里巴巴、贝莱德、PayPal，加仓亚马逊


成立于1974年的新加坡投资机构淡马锡虽然也是行业巨头，但一向行事低调、披着一层神秘的面纱。也正因如此，淡马锡每个季度的持仓报告就成了市场和投资者关注其投资方向和偏好的重要窗口。


今年第三季度，淡马锡持仓市值197亿美元、环比增长176%，前十大持仓占比达7307%。报告期内新增持仓标的19只，增持6只标的，减持3只标的，并对4只标的进行了清仓处理。


首先来看一下淡马锡今年三季度的前五大重仓股：



从这个持仓还是可以很明显地看到淡马锡对电商和科技股的偏好：第一大持股阿里巴巴，第三大持股PayPal，而前五大持仓市值分别达到了3546亿美元、3354亿美元、185亿美元、1025亿美元和981亿美元。


再来看看淡马锡三季度的持仓变动：前五大买入分别为企业SaaS软件Duck Creek Technologies、云端软件商Snowflake、东南亚电商Sea Limited、黄金信托ETF-iShares（IAUUS）以及全球电商巨头亚马逊。与此同时，淡马锡减仓了戴尔和音乐，清仓蔚来、拼多多。


在新进个股方面，淡马锡新建仓了三只ETF，同时新买入了几家信息科技和医疗健康企业，可以从中一窥其偏好的调整。


巴菲特仍然押注科技股，罕见加仓医药股


“股神”巴菲特每个季度的持仓情况也是行业风向标。根据伯克希尔·哈撒韦公布的2020年第三季度持仓情况，截至第三季度末巴菲特持有的股票投资组合****有49只个股，累计价值22889亿美元、约合人民币15万亿元。


在这其中，苹果仍然是股神的第一大重仓股。虽然在三季度伯克希尔减持了3600万股苹果的股票、减持比例达到37%，但该持有苹果的股票市值仍然超过1100亿美元，占股票仓位超过45%。


除了苹果，巴菲特的前十大重仓股还包括美国银行、可口可乐、美国运通、卡夫亨氏、穆迪、美国合众银行、特许通讯、富国银行等，这十大重仓股合计占到了巴菲特股票仓位的87%。三季报显示，即便股神减持了富国银行，但他同时又增持了美国银行，所以市场上有一些声音称他不看好银行股也是不成立的。


另一方面，虽然股神在疫情期间也坚定地看好并持有科技股，但他同时也在关注医疗健康行业，原因就在于他在三季度建仓了四家制药企业，分别是默克制药、辉瑞制药、艾伯维和百时美施贵宝，买入的数量为2240万、371万股、2126万股和2997万股。虽然投资的比例算不上大，但是这一细节仍然受到了市场的高度关注，业内人士纷纷将其视为巴菲特在医药健康领域的又一次试水。


桥水大举投资新兴市场ETF，软银“大清仓”


当然，还有一些资本大鳄的动向也值得品味，例如桥水和软银。


首先来说一下桥水。13F数据显示，截至三季度末桥水的持仓总市值为8315亿美元，较二季度末的 5961亿美元增长了3949%。根据数据提供商WhaleWisdom的统计，今年三季度桥水新进130个标的，增持276个标的，清仓83个标的，减持18个标的。前十大投资标的占比高达5354%。


在这其中，增持的标的格外引人关注。报告显示，今年三季度桥水大举押注新兴市场ETF和消费龙头，前五大增持标的分别为iShares MSCI新兴市场ETF、可口可乐、富时新兴市场ETF、沃尔玛和iShares核心MSCI新兴市场ETF。具体增持情况如下：



再来看看此前深陷泥潭、近期峰回路转的软银集团。根据其递交的13F表格，截至三季度末软银经历了一场“大清仓”，几乎卖掉了大部分个股。截至三季度末软银美股持有11只个股、持仓总市值为20088亿美元，而二季度末这一数值为17518亿美元。根据Whalewisdom的统计，三季度软银共减持2只股票、新进2只股票、清仓24只股票。


在今年8月的季报说明会上，软银掌舵人孙正义宣布成立了一家投资上市股票的资产管理，资本规模约为555亿美元。对于一直从事一级市场投资的软银来说，这可是一项新业务，因此也得到了市场的广泛关注。而从13F数据来看，目前软银的前三大重仓股分别为美国无线运营商Sprint Corporation、高通和推特。