重庆建设内陆国际金融中心的路径日渐清晰

重庆武胜人

重庆建设内陆国际金融中心的路径日渐清晰

上游新闻
04-06 10:10重庆晨报上游新闻官方帐号
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近日，法国路透社一则报道援引两位不愿透露姓名的人士的话说,中国正在考虑建立一个新的证券交易所,以吸引在美国等市场的上市公司回国,这将让很多科技公司在中国市场重新发掘新的投资机会。该消息一出，很快就引起了各地网友的关注和热议，大家都希望这个新证券交易所在自己的家乡落地。鉴于上海和深圳两大证券交易所，分别对这两地建设国际金融中心起到了不可估量的作用，因此大家一致认为，哪一个城市能争取到新证券交易所落户，基本上可以奠定内地金融“第四极”的地位。

那么大家热议中的新证券交易所最后会花落重庆吗？现在还不得而知。但是我们知道，重庆共建西部金融中心，建设内陆国际金融中心过程中，当前面临最大问题之一是缺乏具有全国影响力的金融市场载体。在这个意义上，如果新证券交易所能落户重庆，将有效地弥补上述短板，更好地落实总****对重庆提出的“三个作用”指示要求。

不过，在没有得到官方消息证实前，我们还是把路透社的这则报道当成茶余饭后的谈资。而说到西部金融中心，昨天（4月1日）中国人民银行研究局局长王信带来了一条好消息。王信在国新办召开的新闻发布会上表示，中国人民银行正在会同相关部门，以及四川省、重庆市，进一步研究金融支持渝蓉地区双城经济圈、支持渝蓉共建西部金融中心的重大战略部署。今年重庆市****工作报告还特别提到，重庆将配合国家有关部委编制包括西部金融中心在内的多个专项规划方案。

尽管西部金融中心规划方案，以及央行支持渝蓉共建西部金融中心重大战略部署还没有出炉，不过，重庆“十四五”规划，已首次明确了重庆共建西部金融中心、建设内陆国际金融中心的路径规划和方向指引。

一、打造私募基金西部高地

按照百度百科的说法，私募基金是指以非公开方式向特定投资者募集资金并以特定目标为投资对象的证券投资基金。据投资对象不同，私募基金一般分为证券投资私募基金、产业私募基金、风险私募基金。上述几种私募基金，在服务实体经济、促进区域协同等方面发挥着不同的作用。比如，产业私募基金逐渐成为推动电子信息、汽车、医药生物、装备制造、计算机应用等产业升级，以及孵化初创科技型企业、培育新兴产业重要抓手。

有分析报告指出，近年来，中国私募股权基金市场快速增长，对于完善多层次资本市场体系，拓宽企业融资渠道，推动国民经济持续稳定健康发展，促进产业结构升级和创新型国家建设等作用日益凸显。我们注意到，国内不少二线城市，把建设私募基金集聚地，当成是建设区域特色金融中心的主要内容。比如，湖南长沙，提出打造中部基金集聚高地，推进湖南科技创新高地建设。不久前，湖南省****还出台了支持长沙湘江基金小镇发展的若干意见。广东省珠海市因毗邻澳门，又叠加了自贸区政策，正逐步发展成为全国私募创投企业的重要聚集地之一。统计显示，截至去年年底珠海私募基金1435家，管理资金规模达4065.71亿元。近年来新经济活跃的杭州，早在2017年就成为继北京、上海、深圳之后的全国私募基金发展“第四城”。

重庆“十四五”规划提出，有序推进中新金融市场互联互通，开展区域性股权市场制度和业务创新试点，打造私募基金西部高地。所谓的私募基金西部高地，从字面意思来看，重庆就是依托中新互联互通项目，在中国西部地区形成最大的私募基金集聚地。

笔者认为，重庆打造私募基金西部高地主要处于以下考虑。一是推动西部陆海新通道建设展现更大作为。去年6月9日，重庆按照《西部陆海新通道总体规划》要求成立了西部陆海新通道物流和运营组织中心。随后，11月17日，西部陆海新通道省际协商合作联席会议第一次会议在重庆召开。在不少人看来，随着通道物流和运营组织中心成立和省际协商合作联席会议第一次会议召开，西部陆海新通道省际合作机制全面建立。

与此同时，西部陆海新通道国际合作提速。11月12日，**********在第23次中国－东盟******会议上指出，中方愿推动澜湄合作和中国－东盟东部增长区合作同“陆海新通道”对接，助力东盟一体化建设和地区平衡协调发展。

考虑到内陆地区交通等基础设施相对薄弱，因此内陆地区需要通过金融等要素反推物流通道建设，才能营造出“以通道带物流、物流带经贸、经贸带产业”的开放生态。在这个意义上，随着西部陆海新通道省际合作机制建立和国际合作进程的提速，中国西部地区内部，以及西部地区与东盟国家的交通基础设施互联互通将显得越来越重要。

而推动交通基础设施互联互通涉及到的资金相当可观，除了各国、各级****的投入外，更需要创新投融资模式吸引国内外资本参与陆海新通道建设与运营。重庆作为通道物流和运营中心，为推动西部陆海新通道建设展现更大作为，创新金融产品和融资模式，为通道相关项目提供金融支持责无旁贷。

去年4月印发的《重庆市推进西部陆海新通道建设实施方案》就提到，支持在重庆自贸试验区设立中外合资的西部陆海新通道投资(私募)基金，探索设立西部陆海新通道(国际)投资母基金。加快人民币海外基金应用，支持设立西部陆海新通道人民币国际投贷基金。而依托西部陆海新通道发展私募基金，也符合重庆立足西部、辐射东盟、服务“一带一路”建设的内陆国际金融中心这么一个特点。

二是助力加快建设具有全国影响力的科技创新中心。今年2月25日，《关于加强科技创新促进新时代西部大开发形成新格局的实施意见》发布，这是时隔20年科技部再次对西部大开发科技创新工作进行部署，给出了新一轮西部大开发国家战略的科技创新“路线图”。为落实****提出的将渝蓉地区打造具有全国影响力的科技创新中心这一目标，该实施意见把支持渝蓉科技创新中心建设，被排在了西部科技创新众多任务的首位。与此同时，重庆“十四五”规划还把“坚持创新驱动发展，加快建设具有全国影响力的科技创新中心”放在第二篇，这足以见得重庆的重视程度。

纵观中国大陆科技创新比较活跃的城市，不论是北京、上海、深圳还是杭州，有一个共同的特点，那就是私募基金比较发达。事实上，国家推出的创业板从制度设计来说，就是为了有效缩短私募股权基金的投资周期，拓宽私募股权基金的退出通道，增强投资机构助力科技创新发展的信心。国家“十四五”规划也明确提出，鼓励发展天使投资、创业投资，更好发挥创业投资引导基金和私募股权基金作用。在这个意义上，重庆要想加快建设具有全国影响力的科技创新中心，就必须发展起与之相适应的私募基金。

我们注意到，重庆通过发展私募基金，助力科技创新有了一定的基础。去年10月，重庆**********在2020重庆国际创投大会上介绍，重庆已基本构建起覆盖科技型企业全生命周期的种子天使创投并购基金体系，累计备案登记私募基金493只，总规模1419亿元。不仅如此，西部（重庆）科学城和两江协同创新区，还在加快推动构建创业投资与多层次科技金融服务体系。尤其是，重庆去年11月出台的《重庆市金融支持西部（重庆）科学城建设若干措施》就涉及了不少集聚创投资本的内容。

二、金融科技赋能内陆国际金融中心

金融科技可以简单理解成为Finance（金融）+Technology（科技），指通过利用各类科技手段创新传统金融行业所提供的产品和服务，提升效率并有效降低运营成本。根据金融稳定理事会（FSB）的定义，金融科技主要是指由大数据、区块链、云计算、人工智能等新兴前沿技术带动，对金融市场以及金融服务业务供给产生重大影响的新兴业务模式、新技术应用、新产品服务等。中国互联网金融协会秘书长陆书春认为，“金融科技正成为世界经济数字化转型的新动力，国际金融合作治理的新领域，全球产业投融资的新焦点”。

近年来，****越发重视发展金融科技的重要性，并出台了一系列的政策促进发展。2019年8月22日，央行印发《金融科技发展规划（2019-2021年）》，这是央行出台的首个单独针对金融科技的顶层设计文件。国家“十四五”规划也明确提出，稳妥发展金融科技，加快金融机构数字化转型。受此影响，香港、上海、北京、深圳等国内金融中心都纷纷瞄准了金融科技这个全新的赛道。对于身处内陆，且国际金融中心排名相对靠后的重庆，更是需要抓住金融科技这个机遇，实现“换道超车”。重庆“十四五”规划提到，建好国家金融科技认证中心，深化金融标准创新建设试点，加快金融科技应用试点和创新监管试点，发展数字普惠金融，推动中新金融科技合作。概括起来，国家金融科技认证中心和中新金融科技合作是重庆发展金融科技重要的发力点。

国家金融科技认证中心是去年10月落户重庆江北嘴，是健全金融科技监管框架的积极举措，也是国家级的金融招牌罕见地设在北上广深等一线城市以外地区，这对于重庆发展金融科技，以及建设西部金融中心将起到举足轻重的作用。据4月1日重庆日报报道，该中心正在筹建国家重点实验室，并积极推动与“一带一路”沿线国家的国际金融标准化和认证合作。未来，该中心为重庆乃至全国金融机构、金融科技企业出具的认证和检测报告，有望被“一带一路”沿线国家直接认可。众所周知，金融服务是中新互联互通项目确立的四大重点领域之一。自2018年以来，中国与新加坡联合举办了三届中新金融峰会。在这个意义上，国家金融科技认证中心落户重庆江北嘴，还有利于重庆依托中新互联互通项目深化新加坡在金融科技领域的合作。

需要说明的是，国家金融科技认证中心只是重庆与新加坡开展金融科技合作的一部分内容。去年1月，中新金融科技联盟成立，将有效地把江北嘴金融科技港、新加坡金融科技龙头企业及国内科技龙头企业有机地结合在一起，助力中新金融科技合作示范区建设